货币、存款与支付

编辑状态：PUBLISHED。 AI 辅助译编；2026-10-19 用户批量批准已记录。银行记录为虚构的局部资产负债视图。对应英文：tradfi-04。

Learning objectives · 学习目标

• 分开客户存款权与银行结算资产。
• 追踪客户和银行两侧支付。
• 区分指令与收款入账。

Mechanism · 货币有主体与安排

显示余额不说明负债来自谁。客户对银行有请求权，银行可能用另一资产跨行结算，因此界面、客户权益与银行间步骤要分开。

BIS Bulletin 73 比较稳定币、存款及货币同一性，不认为同币种标签就是同种请求权，也不保证具名保险。BIS PFMI 另将结算货币与最终性和联动分别分析。PFMI

Worked example · 两层各移动 40

假设 Ana 在 A 银行存款 100，给 B 的 Bo 支付 40；教学中无费用、信用扩张或其他流，按银行准备资产完成。

Ana 剩 60，Bo 获存款 40。局部银行资产中，A 原准备 80、B 原 20，移动 40 后为 A40、B60，总数仍 100，两个客户存款也仍合计 100。

这不是完整银行报表，刻意省贷款、资本和其他客户，只隔离客户权利与结算资产不同层。应用显示受理，不证明两边变化都完成。

客户：Ana在A 100→60；Bo在B 0→40
银行准备：A80→40；B20→60
指令 → 清算结算 → 收款入账证据

Digital forms · 对数字形式问同样问题

存款代币表示哪家银行负债、转移后谁对谁有权利？稳定币是谁发行、如何赎回与持储备？技术可转移不抹掉区别。

商户可接受代币本身，也可能要求兑换银行货币，完成条件决定所需证据。费用、兑换、时间、资格和暂停要当前文件，不能从快通知推即时结算。

改进指令仍可能用原外部流程，收益可以成立但要按边界描述。资产和支付代币联动，也不自动证明兑成另一种货币最终完成。

Common misconceptions · 常见误解

应用余额是央行货币。 可能是另一机构负债。

每笔总支付都新创造同额货币。 本例仅移动已有权利与结算资产。

同币代币保护一样。 主体、权益、持有人和结算不同。

Risks and limits · 风险与边界

不判断真实银行、准备机制、货币总量或保险，实际银行还有省略的资产与流程。本课不是宏观预测或运行规范，未测账户、跨行或赎回。

Exercise and answer · 练习与答案

练习： A80、B20，A向B移40，最后多少，客户通知够吗？

答案： A40、B60；通知只证明其阶段，认可结算和收款入账各需证据。

Related learning · 关联学习

继续TradFi 专题投资工具，在支付专题比较稳定币。

Source map · 来源与证据范围

bis-tokenised-deposits、bis-pfmi 于 2026-10-18 实读，是国际研究原则，不是具名银行保险意见。主体和余额为原创假设，没有执行支付。中文批准待完成。